Aluminiul rămâne pe loc – Tarifele lui Trump nu schimbă destinația producției în SUA
Tarifele impuse de preşedintele american Donald Trump asupra aluminiului importat în Statele Unite remodelează fluxurile comerciale globale și cresc costurile pentru consumatorii americani, însă nu reușesc să atingă principalul scop pentru care au fost implementate – relansarea producţiei interne de aluminiu. Creșterea costurilor, în special majorarea puternică a prețului electricității în SUA comparativ cu prețurile din alte țări, duce la închiderea combinatelor metalurgice, nu la redeschiderea lor.
Deşi prețurile de referință pentru aluminiu de la Bursa Metalelor din Londra oferă un reper global, costul real de achiziție al metalului implică prime regionale de livrare. Impactul tarifelor de 25% se resimte în mod clar în piața fizică a aluminiului. Analiștii JPMorgan observă că primele europene sunt cu peste 30% mai reduse comparativ cu începutul anului, ceea ce creează o divergență semnificativă determinată direct de politica comercială a Statelor Unite. Trond Olaf Christophersen, directorul financiar al companiei Hydro din Norvegia, avertizează că tarifele vor fi suportate, în cele din urmă, de utilizatorii finali, ceea ce va conduce la creșterea prețurilor pentru consumatorii americani.
Impactul în aval al taxelor se resimte deja la Thule Group din Suedia, care produce cutii de marfă montate pe plafonul autovehiculelor. Compania a anunțat o creștere a prețurilor cu aproximativ 10%, chiar dacă realizează majoritatea produselor vândute în SUA local, din cauza creșterii rapide a prețurilor materiilor prime, precum oțelul și aluminiul. Deşi tarifele au dus la creșterea prețurilor în SUA, ele nu au determinat relansarea activităților de topire, un proces cu un consum ridicat de energie necesar pentru producerea aluminiului primar.
Obstacolele pentru repornirea producției de aluminiu
Principalul obstacol pentru repornirea topitoriilor de aluminiu în SUA este lipsa accesului la energie electrică la prețuri competitive pe termen lung. Costurile cu energia reprezintă un element semnificativ în costul total de producție pentru o topitorie. Ami Shivkar, analist principal pentru piețele de aluminiu la firma de analiză Wood Mackenzie, subliniază că costurile ridicate cu energia afectează industria aluminiului din SUA, forțând reduceri și închideri. Topitoriile din Canada, Norvegia și Orientul Mijlociu beneficiază de obicei de contracte energetice pe termen lung sau dispun de unități proprii de generare a energiei, pe când capacitatea de topire din SUA se bazează în mare parte pe contracte energetice pe termen scurt, ceea ce o dezavantajează. Costurile cu energia în SUA se ridică la aproximativ 550 dolari pe tonă, comparativ cu circa 290 în Canada.
Închideri de unități de producție în SUA
Evenimentele recente care implică mari producători din SUA evidențiază vulnerabilitatea legată de energie. În martie 2023, compania Alcoa Corp a anunțat închiderea permanentă a rafinăriei Intalco, cu o capacitate de 279.000 de tone metrice, care era nefuncțională din 2020. Alcoa a declarat că instalația „nu poate fi competitivă pe termen lung”, parțial din cauza lipsei accesului la energie electrică la prețuri competitive. De asemenea, în iunie 2022, Century Aluminum, cel mai mare producător de aluminiu primar din SUA, a fost nevoit să oprească temporar activitatea rafinăriei din Hawesville, Kentucky, invocând „o consecinţă directă a creşterii explozive a costurilor cu energia”. Reprezentanții Century au precizat că prețul energiei necesare pentru funcționarea instalației „a devenit de peste trei ori mai mare decât media istorică într-un timp foarte scurt”, impunând o reducere a activității estimată să dureze între nouă și douăsprezece luni.
Competiția cu sectorul tehnologic
Cererea de energie electrică din surse non-industriale în SUA a crescut în ultimii ani, iar Christophersen de la Hydro a menționat boom-ul inteligenței artificiale și proliferarea centrelor de date ca noi competitori pentru consumul de energie. Sectorul tehnologic beneficiază de marje ridicate, de două cifre, comparativ cu marjele mici, adesea de o singură cifră, ale producătorilor de aluminiu. Pentru a construi o topitorie în SUA, Hydro ar avea nevoie de energie ieftină, o posibilitate care nu se vede în piața actuală.
Deşi tarifele nu reuşesc să stimuleze producţia internă primară, ele cauzează o „reconfigurare a fluxurilor comerciale”. Din cauza costurilor mai mari de acces pe piaţa americană, metalele sunt redirecţionate către alte destinaţii. Tarifele excepţional de mari impuse de SUA asupra aluminiului canadian au făcut ca exportul către Europa să devină temporar mai atractiv pentru producătorii canadieni, iar, în consecinţă, mai mult metal european a pătruns pe piaţa americană pentru a acoperi deficitul de cerere lăsat de aluminiul canadian. Impactul tarifelor impuse de Trump se vede și la prețurile metalului reciclat.
